Railway Metrics & Dynamics AB (publ) (“RMD” eller ”Bolaget”) har idag ingått låneavtal med vissa av Bolagets större aktieägare ("Långivarna") om att uppta nya lån samt justera villkoren för tidigare lämnade lån, om totalt cirka 4,8 MSEK ("Lånet"). Lånet löper utan kontant ränta eller kontant upplåningsavgift och ersättning till Långivarna kommer bestå av maximalt 5 280 000 vederlagsfria teckningsoptioner av serie 2026/2029 i Bolaget (“Teckningsoptionerna”), förutsatt att Lånet utbetalas i sin helhet. Bolaget lämnar även en uppdatering rörande dess verksamhet och finansiella ställning samt framtida kapitalbehov.

Bakgrund och motiv till Lånet samt framtida kapitalbehov Bolaget har under 2026 lanserat nya produkter som PMU:C, erhållit ett nytt godkänt patent kring viktsensor, rekryterat flera ingenjörer, en Head of Sales och en Head of Commercial samt, som tidigare kommunicerats genom pressmeddelande, tecknat avtal med flera nya kunder. Försäljningen har fortsatt att öka under H1 2026 och Bolaget har, förutom på den svenska marknaden, pågående diskussioner med potentiella större kunder i bland annat Nord- och Sydamerika samt Sydafrika.

Trots den positiva trenden i verksamheten bedömer styrelsen att försäljningstillväxten sker något långsammare än förväntat och vill öka takten. Mot bakgrund av Bolagets nuvarande kostnadsnivå och kassaflöde har styrelsen bedömt att Bolaget utan ytterligare finansiering riskerar att drabbas av likviditetsbrist. Styrelsen och ledningen har därför utforskat olika handlingsalternativ och därtill hörande finansieringslösningar för att dels säkra Bolagets kortsiktiga likviditetsbehov, dels accelerera tillväxten. Detta har resulterat i beslutet om att uppta Lånet samt föreslå en riktad emission av Teckningsoptionerna till Långivarna. Genom Lånet bedömer styrelsen att Bolagets kortsiktiga likviditetsbehov är säkerställt samt att det är en förutsättning för Bolagets fortsatta leveranskapacitet och expansion enligt nuvarande affärsplan. Bedömningen är vidare att RMD, i syfte att kunna accelerera tillväxten och samtidigt nå positivt kassaflöde under 2027, fortsatt kommer att behöva finansiering utöver Lånet. Styrelsen har därför beslutat att utreda möjligheterna för att genomföra en kapitalanskaffning genom en företrädesemission och/eller riktade emissioner till externa investerare. Bolaget kan även komma att utvidga Lånet som en del av de olika finansieringskällor som styrelsen överväger.

Villkor för Lånet

• Lånet uppgår till totalt cirka 4,8 MSEK, varav 0,9 MSEK avser förskottslån som tidigare lämnats av Långivarna. Det resterande beloppet om cirka 3,9 MSEK utbetalas till Bolaget i tre trancher: (i) 50 % den 16 september 2026 (inklusive tidigare lämnat förskottslån), (ii) 30 % den 1 oktober 2026, och (iii) 20 % den 1 november 2026. Utbetalning av den andra tranchen är villkorad av att Bolaget har erhållit undertecknade investeringsåtaganden avseende lån om minst 1 500 000 kronor från andra investerare. Utbetalning av den andra och tredje tranchen är därutöver villkorad av att vissa sedvanliga utbetalningsvillkor är uppfyllda, såsom att Bolaget har erlagt samtliga förfallna skatter och avgifter i rätt tid och att Bolagets försäljning och fakturering uppgår till vissa miniminivåer.
• Lånet förfaller till betalning den 21 februari 2027 om det inte dessförinnan konverterats till aktier i Bolaget. Lånet konverteras automatiskt till aktier genom kvittning om Bolaget innan förfallodagen genomför en företrädesemission som tillför minst 10 000 000 kronor i nytt kapital (exklusive Långivarnas kapital), till den teckningskurs som gäller i företrädesemissionen. I annat fall äger parterna rätt att förhandla om villkor för konvertering genom en riktad nyemission.
• Lånet löper utan kontant ränta eller uppläggningsavgifter. Bolaget har möjlighet att återbetala Lånet före löptidens utgång. Som ersättning erhåller Långivarna vederlagsfria teckningsoptioner (se "Villkor för Teckningsoptionerna" nedan).
• Likviden avses användas för att säkerställa Bolagets kortsiktiga likviditetsbehov, stärka rörelsekapitalet och täcka rörelseförluster samt ökade marknadsinsatser.
• Såsom säkerhet för Lånet har Bolaget åtagit sig att pantsätta del av sin patentportfölj.
• Emissionen av Teckningsoptionerna utgör en integrerad del av Lånet och för det fall Teckningsoptionerna inte emitteras inom angivna tidsfrister förfaller Lånet till omedelbar betalning.
• Styrelsen har bedömt lånevillkoren som marknadsmässiga och att upptagandet av Lånet ligger i såväl Bolagets som dess aktieägares bästa intresse.

Villkor för Teckningsoptionerna Långivarna ska vederlagsfritt erhålla Teckningsoptioner i två delar: (i) motsvarande tio (10) procent av respektive Långivares avtalade kapitalbelopp på avtalsdagen, varvid varje teckningsoption motsvarar en (1) krona (dvs. ett lån om 1 000 000 kronor berättigar Långivaren till 100 000 teckningsoptioner), och (ii) ytterligare en (1) vederlagsfri Teckningsoption för varje krona i lån som respektive Långivare lämnar. Teckningsoptioner enligt del (i) utgår oavsett om Lånet helt eller delvis utbetalas. Den riktade emissionen av Teckningsoptionerna avses beslutas av styrelsen med stöd av bolagsstämmans bemyndigande från årsstämman 2026, avseende Långivare som inte omfattas av 16 kap. aktiebolagslagen. Teckningsoptioner enligt del (i) ska emitteras inom sextio (60) dagar från avtalsdagen och teckningsoptioner enligt del (ii) ska emitteras inom sextio (60) dagar från respektive inbetalning av lån.

Varje Teckningsoption ska ge rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden från och med 1oktober till och med 30 oktober 2029.Teckningskursen för teckning av aktier med stöd av Teckningsoptionerna ska uppgå till 1,75 SEK. Teckningskursen motsvarar en premie om cirka 28% procent jämfört med aktiens stängningskurs på NGM Growth Market den 15 september 2026. Det är styrelsens bedömning att teckningskursen återspeglar aktuella marknadsförhållanden och efterfrågan och därigenom är marknadsmässig.

Teckningsoptionerna är föremål för sedvanliga omräkningsvillkor, innebärande att teckningskursen och det antal aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, split, sammanläggning av aktier, nyemission och liknande åtgärder i enlighet med marknadspraxis.

Teckningsoptionerna kan maximalt tillföra Bolaget cirka 9,2 MSEK före transaktionskostnader för det fall samtliga Teckningsoptioner utnyttjas för teckning av nya aktier i Bolaget.

Utgivandet av Teckningsoptionerna till Långivarna utgör ersättning för Lånet och beslutas i enlighet med låneavtalet.

Avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt Den riktade emissionen av Teckningsoptionerna utgör en integrerad och avgörande del av låneavtalet som sammantaget bedöms vara det mest tids- och kostnadseffektiva finansieringsalternativet för Bolagets verksamhet. Styrelsen har noggrant undersökt och övervägt alternativa finansieringsmöjligheter, inklusive möjligheten att finansiera Bolagets verksamhet genom att genomföra en företrädesemission. 

Styrelsen anser, efter en samlad bedömning och noggrant övervägande, att en sådan företrädesemission i detta skede skulle vara betydligt mer resurs- och tidskrävande, vilket skulle kunna riskera att Bolaget går miste om potentiella tillväxtmöjligheter, samt att en sådan företrädesemission hade medfört oproportionerligt höga kostnader och hög utspädning i förhållande till det kapital som Bolagets verksamhet erfordrar just nu. Långivarna är ett begränsat antal större aktieägare som uttryckt ett långsiktigt engagemang för Bolaget.

Styrelsen bedömer att nämnda skäl med tillräcklig styrka motiverar avvikelsen från huvudregeln att emissioner ska genomföras med befintliga aktieägares företrädesrätt. Styrelsens samlade bedömning är således att Lånet och emissionen av Teckningsoptionerna utgör det mest fördelaktiga finansieringsalternativet för Bolaget och dess aktieägare.

Teckningskursen samt övriga villkor för Teckningsoptionerna och Lånet har fastställts i samråd med rådgivare samt genom en förhandling på armslängds avstånd mellan Bolaget och de externa Långivarna. Bolaget har i samband härmed beaktat rådande marknadsförhållanden för att anskaffa kapital, varvid teckningskursen och de övriga villkoren för finansieringen sammantaget bedöms vara marknadsmässiga.

Styrelsen avser att fortsätta utreda olika finansieringslösningar för att säkra Bolagets framtida långsiktiga kapitalbehov varmed ytterligare lån på motsvarande villkor som Lånet, en företrädesemission och/eller riktade emissioner kan bli aktuellt.

Aktier, aktiekapital och utspädning Vid fullt nyttjande av Teckningsoptionerna hänförliga till Lånet ökar antalet aktier i Bolaget med maximalt 5 280 000 från 83 329 439 aktier till 88 609 439 aktier, och aktiekapitalet ökar med 211 200,006816 SEK, från 3 333 177,667564 SEK till 3 544 377,67438 SEK, vilket medför en utspädning om cirka 6 procent beräknat på totalt antal aktier i Bolaget efter fullt utnyttjande av Teckningsoptionerna.

Styrelsen kommer att fortlöpande offentliggöra information om övriga finansieringslösningar, inklusive eventuella ytterligare lån och/eller emissioner som Bolaget avser genomföra, enligt tillämpliga lagar och regler för löpande informationsgivning.

Denna information är sådan som Railway Metrics & Dynamics AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktperson, för offentliggörande den 16 september 2026 klockan 08.30 CEST.

För mer information, vänligen kontakta: Elin Svanborg, tillförordnad VD och CFO elin.svanborg@railwaymetrics.com +46 76 05 38 678

Om Railway Metrics and Dynamics Sweden AB (publ)

RMD är ett svenskt IT-bolag som utvecklar och säljer en systemplattform för analys och övervakning av transport och infrastruktur i realtid. Plattformen består av ett moln- och realtidsbaserat system med patenterad teknik, baserad på avancerade algoritmer och artificiell intelligens, för förvaltning av tillgångar (så kallad ’asset management’). Inledningsvis har Bolaget valt att fokusera på järnvägsindustrin, såsom lok, tågvagnar, räls och annan järnvägsinfrastruktur, men RMD:s system kan med fördel användas inom övriga transport- och infrastrukturmarknader, inklusive byggmarknaden samt humanmarknaden. För järnvägsindustrins aktörer gör Bolagets system det möjligt att bedriva transport med ökad effektivitet, säkerhet, punktlighet och lönsamhet. RMD:s aktier handlas på NGM Growth Market.