Analysguiden

KOMMENTAR Eastnine: Nytt flaggskeppsförvärv i Warszawa

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

Eastnine redovisar en marginell ökning av hyresintäkterna men en minskning av driftnettot och förvaltningsresultatet på grund av ökade fastighetskostnader. Bolaget har dock presenterat ett stort förvärv i Warszawa, The Bridge, värt 300 miljoner euro, vilket förväntas öka förvaltningsresultatet med 20%. Substansvärdet ökade.

Analys

Eastnine visar en svag operativ utveckling med minskande driftnetto och förvaltningsresultat, trots en marginell hyresintäktsökning. Detta beror på ökade fastighetskostnader. Bolaget har dock genomfört ett betydande förvärv av fastigheten The Bridge i Warszawa för 300 miljoner euro, vilket förväntas stärka förvaltningsresultatet markant. Försäljningen av fastigheter i Riga har också slutförts. Substansvärdet har ökat, och en analysfirma upprepar sin riktkurs.

Nyckeltal

Hyresintäkter
15,3 (15,2) meur
Driftnetto
14,1 (14,2) MEUR
Förvaltningsresultat
7,3 (-8,6%) meur
Belåningsgrad
45%
Fastighetsvärde (The Bridge)
300 meur
Förväntad ökning förvaltningsresultat
20%

Insikter

  • • Förvärvet av The Bridge är en strategiskt viktig händelse som förväntas driva framtida resultat.
  • • Den ökade fastighetskostnaden påverkar det löpande driftnettot negativt.
  • • Försäljningen av fastigheter i Riga frigör kapital.
  • • Analysguiden bibehåller sin riktkurs, vilket indikerar en positiv syn på aktien trots det svagare löpande resultatet.

Hyresintäkterna steg marginellt till 15,3 meur (0,8%) men driftnettot sjönk marginellt till 14,1 MEUR (-0,4%), på grund av högre fastighetskostnader. Förvaltningsresultatet minskade till 7,3 meur (-8,6%). Räntenivån var oförändrad om 4,4% och belåningsgraden uppgår till 45%. Under kvartalet slutförde Eastnine försäljningen av två fastigheter i Riga för ca 38 meur. I samband med rapporten presenterade bolaget äntligen ett nytt förvärv, The Bridge, i centrala Warszawa med ett fastighetsvärde om 300 meur, vilket kommer att öka förvaltningsresultat med 20%. Substansvärdet steg till 56,47 kr och Analysguiden upprepar riktkursen 60 kr.

Hyresintäkterna steg marginellt till 15,3 meur (0,8%) men driftnettot sjönk marginellt till 14,1 MEUR (-0,4%), på grund av högre fastighetskostnader. Förvaltningsresultatet minskade till 7,3 meur (-8,6%). Räntenivån var oförändrad om 4,4% och belåningsgraden uppgår till 45%. Under kvartalet slutförde Eastnine försäljningen av två fastigheter i Riga för ca 38 meur. I samband med rapporten presenterade bolaget äntligen ett nytt förvärv, The Bridge, i centrala Warszawa med ett fastighetsvärde om 300 meur, vilket kommer att öka förvaltningsresultat med 20%. Substansvärdet steg till 56,47 kr och Analysguiden upprepar riktkursen 60 kr.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

KOMMENTAR Eastnine: Nytt flaggskeppsförvärv i Warszawa

Öppna PDF