Kavaljer

Kavaljer Investmentbolagsfond juni 2026 – Thermo Fisher och Siemens nya innehav.

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade med 1,5% i juni och har en totalavkastning på 141% sedan start. Fonden har nyinvesterat i Thermo Fisher och Siemens, och ser Lifco som en kvalitetsinvesterare till låg värdering. Fondförvaltaren ser bubbeltendenser i AI-satsningar och föredrar etablerade bolag.

Analys

Fonden visar en stark utveckling med 1,5% i juni och 141% totalt. Nya investeringar i Thermo Fisher och Siemens, samt en positiv syn på Lifco, indikerar en strategi att investera i etablerade bolag som gynnas av strukturella trender som AI-infrastruktur. Förvaltaren varnar för övervärderingar inom renodlade AI-bolag och betonar vikten av lönsamhet och stabilitet.

Nyckeltal

Fondens utveckling juni
+1,5%
Fondens totala avkastning sedan start
+141%
Small och Mid Cap utveckling juni
-5%
Large Cap utveckling juni
+2%

Insikter

  • • Förvaltaren identifierar bubbeltendenser inom AI-sektorn och föredrar etablerade bolag.
  • • Fokus på bolag som gynnas av AI-infrastruktur snarare än renodlade AI-bolag.
  • • Lifco framhålls som en kvalitetsinvesterare till attraktiv värdering.

Stora diskrepanser mellan börsens olika delarJuni präglades av stora rörelser mellan börsens delar: Small och Mid Cap föll cirka 5%, medan Large Cap steg 2%. Kavaljer Investmentbolagsfond utvecklades positivt med 1,5% under månaden, och sedan start uppgår avkastningen till 141%.Vi ser tydliga bubbeltendenser i dagens AI-satsningar, där marknaden är villig att betala höga multiplar för bolag som kan kopplas till AI-trenden. Vi tror att de strukturella vinnarna sällan är de renodlade AI-bolagen, utan snarare väletablerade och lönsamma verksamheter vars roll blir tydligare först när entusiasmen kring de mest spekulativa satsningarna lagt sig.

Fördjupade tankar kring våra innehavI brevet går vi igenom tre av fondens innehav: Thermo Fisher, en global ledare inom läkemedelsutveckling som fonden nyligen investerat i, Siemens, som vi ser som en vinnare på den infrastruktur AI-utvecklingen kräver samt Lifco, en kvalitetsserieförvärvare som handlas till en historiskt låg värdering.

Läs hela månadsbrevet i bifogad fil.

Om KavaljerKavaljer erbjuder kapitalförvaltning för privatpersoner, företag, institutioner och stiftelser. Med över 30 års erfarenhet är målet att skapa långsiktig och stabil avkastning genom fonder och diskretionär portföljförvaltning.

KontaktuppgifterKavaljer ABBesöksadress: Cylindervägen 12, 9 trBox 1221, 131 28 Nacka StrandTelefon: +46 8 684 393 00E-post: info@kavaljer.se

Bifogade filerKavaljer Investmentbolagsfond Juni 2026

Öppna PDF