Jernhusen

Jernhusen genomför sin första emission av europeiska gröna obligationer – investerar för ökad depåkapacitet i Hagalund

Källa: Cision
Positiv

Sammanfattning

Jernhusen har genomfört sin första emission av europeiska gröna obligationer (EuGB) om 1 400 MSEK. Likviden ska finansiera utbyggnaden av Hagalunds depå, vilket möjliggör ökad tågkapacitet i Stockholmsregionen. Emissionen möttes av starkt investerarintresse.

Analys

Emissionen av gröna obligationer om 1 400 MSEK är ett positivt steg för Jernhusen, då det visar på marknadens förtroende och möjliggör strategiska investeringar i infrastruktur. Även om räntemarginalerna bedöms ligga något över bostadsobligationer, indikerar den övertecknade orderboken en stark efterfrågan. Finansieringen är kopplad till EU-taxonomin och Jernhusens klimatmål, vilket stärker bolagets hållbarhetsprofil.

Nyckeltal

Emissionsbelopp
1 400 MSEK
Löptid 1
3 år (rörlig ränta)
Löptid 2
3 år (fast ränta)
Löptid 3
5 år (fast ränta)
Ränta 3-årig rörlig
3 månaders Stibor + 0,4 pp
Ränta 5-årig fast
3,69%

Insikter

  • • Jernhusen är bland de första svenska fastighetsbolagen att emittera enligt EU:s nya standard för gröna obligationer.
  • • Den starka efterfrågan, indikerad av en övertecknad orderbok, understryker intresset för gröna investeringar.
  • • Investeringarna i Hagalunds depå är direkt kopplade till att öka kapaciteten för tågunderhåll och främja kollektivresande.
Påverkan · Positiv · 4/10
Liten påverkan
NegativNeutralPositiv
−100+10

Den 15 oktober 2026 genomförde Jernhusen sin första emission av europeiska gröna obligationer (EuGB) enligt EU:s nya standard för gröna obligationer. Emissionen om totalt 1 400 MSEK fördelades på tre obligationer: två treåriga, varav en med rörlig och en med fast ränta, samt en femårig med fast ränta. Likviden går till utbyggnaden av Hagalunds depå i Solna. Jernhusen är därmed ett av de första fastighetsbolagen i Sverige att emittera enligt standarden.

- Hagalund är navet för tågunderhåll i Stockholmsregionen, och när fler och nya tåg ska rulla behövs mer depåkapacitet. Att vi kan finansiera utbyggnaden med vår första emission av europeiska gröna obligationer visar att marknaden ser värdet av järnvägsnära investeringar som gör verklig skillnad, säger Victor Josefsson, CFO på Jernhusen.

En treårig obligation om 300 MSEK emitterades med rörlig ränta om 3 månaders Stibor + 0,4 procentenheter (ISIN: SE0028000604), vilket bedöms vara 0,19 procentenheter över bostadsobligationer med samma löptid. Ytterligare en treårig obligation om 400 MSEK emitterades till en fasträntekupong om 3,43 procent (ISIN: SE0028000596). Den har en kreditmarginal om 0,4 procentenheter, vilket bedöms vara 0,19 procentenheter över bostadsobligationer med samma löptid. En femårig obligation om 700 MSEK emitterades till en fasträntekupong om 3,69 procent (ISIN: SE0028000612). Den har en kreditmarginal om 0,55 procentenheter, vilket bedöms vara 0,24 procentenheter över bostadsobligationer med samma löptid. Transaktionen möttes av ett starkt investerarintresse och den samlade orderboken var väl övertecknad.

Ett belopp motsvarande emissionslikviden allokeras till tillgångar i Hagalunds depå i Solna som avses bidra till EU-taxonomins aktivitet 6.14 Infrastruktur för järnvägstransporter. Tillgångarna är fullt förenliga med taxonomin, i enlighet med Jernhusens faktablad för europeiska gröna obligationer. Investeringarna ökar kapaciteten för tågunderhåll i Stockholmsregionen och gör det möjligt att öka antalet tåg i trafiken. Detta är i linje med Jernhusens mål att minska klimatpåverkan från resor och transporter samt främja kollektivt resande med tåg.

Emissionen har genomförts inom ramen för Jernhusens Medium Term Note-program (MTN-program). SEB och Danske Bank har agerat Joint Lead Managers. SEB har även agerat rådgivare i samband med framtagandet av faktabladet. Obligationerna kommer att noteras på Nasdaq Stockholms Sustainable Bond List.

I enlighet med EU Green Bond Standard kommer Jernhusen varje år att redovisa hur emissionslikviden har fördelats och vilken miljöpåverkan de finansierade tillgångarna har.

Om Jernhusens faktablad I maj 2026 lanserade Jernhusen ett faktablad som möjliggör emissioner av europeiska gröna obligationer. Faktabladet har granskats av S&P Global Ratings, som bedömer att det är förenligt med både EU:s förordning för europeiska gröna obligationer och ICMA Green Bond Principles. S&P har gett faktabladet sitt högsta betyg, Dark Green. Faktabladet och den externa granskningen finns tillgängliga på jernhusen.se.

Mer information om Jernhusens färdplan för klimatneutralitet, grön finansiering och gröna obligationer finns på Jernhusens webbplats.