Analysguiden

Inför rapporten Coor: En brytpunkt närmar sig

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

Analysguiden förväntar sig en minskad omsättning för Coor i Q3 men en förbättrad justerad EBITA och marginal. Prognoserna lämnas oförändrade, men det motiverade värdet höjs till 56 kronor, med förväntade förbättringar från 2027.

Analys

Den förväntade omsättningsminskningen i Q3, främst driven av Danmark och Norge, utgör en negativ signal. Dock balanseras detta av en förväntad förbättring i justerad EBITA och marginal, vilket indikerar en starkare lönsamhet. Att prognoserna lämnas oförändrade ger en viss stabilitet, och det höjda motiverade värdet till 56 kronor, baserat på framtida EBIT 2027, är positivt för aktieägare. Framtida tillväxt och förbättringar förväntas från 2027, vilket ger en positiv långsiktig utblick trots kortsiktiga utmaningar.

VD-ord

Något tydligt VD-ord kunde inte identifieras i rapportunderlaget.

Nyckeltal

Omsättning Q3
2 975 mkr (-1%)
Justerad EBITA Q3
157 mkr (134)
Justerad EBITA-marginal Q3
5,3%
Motiverat värde
56 SEK

Insikter

  • • En brytpunkt för förbättring väntas inträffa under 2027.
  • • Prognoserna lämnas oförändrade trots svag Q3-omsättning.
  • • Värderingen baseras på framtida EBIT 2027.
Påverkan · Blandad · 4/10
Liten påverkan
NegativNeutralPositiv
−100+10

Coor väntas minska omsättningen med 1 procent till 2 975 mkr i Q3. Den svenska marknaden väntas växa organiskt med 3 procent, medan Danmark och Norge tynger. Justerad EBITA väntas öka till 157 mkr (134), med en marginal på 5,3 procent. Tuffa jämförelsetal kvarstår under resten av 2026, men därefter väntas förbättringar i Danmark, mognare norska kontrakt och högre förvärvsaktivitet ge stöd. Prognoserna lämnas oförändrade, men motiverat värde höjs till 56 kronor, motsvarande 12,4 gånger EBIT 2027.

Coor väntas minska omsättningen med 1 procent till 2 975 mkr i Q3. Den svenska marknaden väntas växa organiskt med 3 procent, medan Danmark och Norge tynger. Justerad EBITA väntas öka till 157 mkr (134), med en marginal på 5,3 procent. Tuffa jämförelsetal kvarstår under resten av 2026, men därefter väntas förbättringar i Danmark, mognare norska kontrakt och högre förvärvsaktivitet ge stöd. Prognoserna lämnas oförändrade, men motiverat värde höjs till 56 kronor, motsvarande 12,4 gånger EBIT 2027.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

Inför rapporten Coor: En brytpunkt närmar sig

Öppna PDF