Impala Nordic

Impala Nordic publicerar bolagsanalys av Proport Invest AB (publ)

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

Impala Nordic har publicerat en bolagsanalys av Proport Invest AB. Analysen fokuserar på förvärvet av Growth Marketing Sweden AB och Nordic AI Growth AB, vilket väntas vända koncernens EBITDA till positivt territorium. Förvärven bedöms ge Proport en lönsam kärna.

Analys

Analysen belyser hur förvärven av Growth Marketing och Nordic AI förväntas stärka Proports finansiella ställning, särskilt genom att vända EBITDA till positivt. Den kontanta köpeskillingen framstår som rimlig i förhållande till rörelseresultatet. Framtida värdeskapande för aktieägarna kopplas till Målbolagens förmåga att bibehålla lönsamhet, vilket är en central faktor för investeringscaset.

Nyckeltal

Growth Marketing Omsättning
11,3 MSEK
Growth Marketing Rörelseresultat
4,25 MSEK
Nordic AI Återkommande Intäkt
2,11 MSEK
Pro forma EBITDA
+2,7 MSEK
Kontant köpeskilling
10 MSEK
Tilläggsköpeskilling
upp till 15 MSEK

Insikter

  • • Förvärven av Growth Marketing och Nordic AI bedöms stärka Proports finansiella ställning.
  • • Den kontanta köpeskillingen är under två gånger rörelseresultatet.
  • • Aktieägarvärdet är beroende av Målbolagens framtida lönsamhet.
Påverkan · Positiv · 6/10
Materiell påverkan
NegativNeutralPositiv
−100+10

Impala Nordic har publicerat en bolagsanalys av Proport Invest AB (publ) ("Proport" eller "Bolaget").

Analysen utgår från Bolagets förvärv av Growth Marketing Sweden AB och Nordic AI Growth AB ("Målbolagen"), där den kontanta köpeskillingen finansieras genom den pågående företrädesemissionen. Growth Marketing är en lönsam SEO-byrå med 26 retainerkunder, 11,3 MSEK i omsättning och 4,25 MSEK i rörelseresultat under räkenskapsåret 2025/26. Nordic AI är en relativt ny AI-baserad SaaS-verksamhet med 2,11 MSEK i årlig återkommande intäkt, som har byggts upp inom byrån och finansierats med egna kassaflöden. Pro forma vänder koncernens EBITDA därmed från -1,5 MSEK till cirka +2,7 MSEK. Den kontanta köpeskillingen om 10 MSEK motsvarar, efter avdrag för Målbolagens kassa, under två gånger rörelseresultatet, och tilläggsköpeskillingen om upp till 15 MSEK betalas i aktier endast om Målbolagen når de avtalade EBITDA-nivåerna. Impala Nordics slutsats är att förvärven ger Proport den lönsamma kärna som tidigare har saknats, och att det är Målbolagens förmåga att behålla sin lönsamhet som avgör hur mycket av värdet som tillfaller aktieägarna.

Läs hela analysen i sin helhet här

For additional information, please contact:

Ylber Rexhepi, CEO Impala Nordicylber@impalanordic.se

About Impala Nordic

Impala Nordic provides equity research, coverage, and comprehensive investor relations (IR) services. The portfolio includes listed small-cap companies, where Impala Nordic acts as a communicative bridge between the companies and investors.

The material produced by Impala Nordic is independent but sponsored. This means that Impala Nordic has received payment from the client to produce the analysis and coverage. The client has not been able to influence Impala Nordic’s opinions expressed in the material.

Bifogade filer

Proport Bolagsanalys

Öppna PDF