Hexagon slutför förvärvet av Waygate Technologies

Källa: Cision
Negativ

Sammanfattning

Hexagon har slutfört förvärvet av Waygate Technologies. Nyheten är att förvärvet initialt sänker koncernens marginal med 150 baspunkter och medför integrationskostnader om 50 MEUR, vilket talar för en negativ kortsiktig kurspåverkan.

Analys

Hexagon har slutfört det tidigare offentliggjorda förvärvet av Waygate Technologies. Det nya i beskedet är de konkreta finansiella detaljerna: förvärvet förväntas initialt sänka Hexagonkoncernens marginal med cirka 150 baspunkter och affärsområdet Manufacturing Intelligences marginal med cirka 300 baspunkter på proformabasis för räkenskapsåret 2025. Dessutom uppskattas transaktions-, avskiljnings- och integrationskostnader till cirka 50 miljoner euro. Dessa är nya, kvantifierade negativa finansiella effekter. Bolaget anger en strategi för att höja Waygates marginaler till koncernens målintervall på medellång sikt, vilket är en framåtblickande positiv faktor. Finansieringen sker med befintliga medel och lånefaciliteter, vilket resulterar i en proforma-skuldsättning på cirka 1,4x nettoskuld i förhållande till EBITDA, vilket bedöms som hanterbart.

Nyckeltal

Initial marginalsänkning (Hexagonkoncernen)
150 baspunkter
Initial marginalsänkning (Manufacturing Intelligence)
300 baspunkter
Transaktions-, avskiljnings- och integrationskostnader
50 miljoner EUR
Waygate Technologies omsättning (2025)
630 miljoner USD
Proforma-skuldsättning (netto skuld/EBITDA)
1,4x

Insikter

  • • De nya, konkreta finansiella detaljerna om marginalsänkning och kostnader är de mest omedelbara katalysatorerna.
  • • Den strategiska potentialen och framtida marginalförbättringar är mer långsiktiga faktorer som inte driver den omedelbara kursreaktionen.
Fundamental påverkan · Blandad · 6/10
Materiell påverkan

Förvärvet av Waygate Technologies utökar Hexagons produktportfölj och marknadsnärvaro inom inspektionsteknologi, men medför initiala marginalsänkningar och integrationskostnader. På sikt finns potential för marginalförbättring.

NegativNeutralPositiv
−100+10

Stockholm – 2 november 2026 – Hexagon, den globala ledaren inom mätteknik, meddelade idag att bolaget har slutfört det tidigare offentliggjorda förvärvet av Waygate Technologies, en global ledare inom icke-förstörande provning (NDT), från Baker Hughes.

Waygate Technologies erbjuder lösningar för industriell radiografi och datortomografi (CT), visuell fjärrinspektion (RVI), ultraljudsprovning och bildlösningar, byggda på mer än 130 års inspektionsexpertis. Verksamheten har ungefär 1 500 anställda i 25 regioner och hade en omsättning på cirka 630 miljoner dollar under räkenskapsåret 2025.

Förvärvet utvidgar Hexagons affärsområde Manufacturing Intelligence till icke-förstörande provning och marknaden för underhåll, reparation och drift (MRO). Genom att kombinera Waygates CT-system med Hexagons programvara Volume Graphics och metrologiportfölj skapas ett heltäckande erbjudande för inspektion och kvalitetssäkring genom hela produktlivscykeln.

På proformabasis för räkenskapsåret 2025 sänker förvärvet affärsområdet Manufacturing Intelligences marginal med cirka 300 baspunkter och Hexagonkoncernens marginal med cirka 150 baspunkter. En central del av värdeskapandet är att höja Waygates marginaler till Manufacturing Intelligences målintervall på 21–24 procent EBITAC-marginal, genom en rad initiativ, bland annat Hexagons operativa modell, lokaliserad tillverkning, korsförsäljning och potentiell portföljoptimering. En bilaga med omräknad historisk finansiell information för Hexagon och Manufacturing Intelligence inklusive Waygate Technologies finns på Hexagons webbplats för investerare.

“Att slutföra det här förvärvet markerar starten på ett spännande nytt kapitel för Hexagons affärsområde Manufacturing Intelligence”, säger Anders Svensson, vd och koncernchef för Hexagon. “Waygate Technologies tillför inspektionsteknologi i världsklass och lojala kundrelationer. Vi är glada över att välkomna Waygates medarbetare till Hexagon och ser fram emot att tillsammans betjäna våra kunder och förbättra resultatet på medellång sikt.”

Waygate Technologies konsolideras från och med den 1 november 2026 och kommer att ingå i Hexagons affärsområde Manufacturing Intelligence.

Transaktionsdetaljer

  • Företagsvärde (EV) på cirka 1 450 miljoner dollar på kontant- och skuldfri basis
  • Kontantersättningen finansieras med likvida medel och befintliga lånefaciliteter. Hexagons proforma-skuldsättning är cirka 1,4x nettoskuld i förhållande till EBITDA, baserat på siffror för tredje kvartalet 2026 inklusive transaktionen, förvärven av Guidance Marine och ZG Technologies samt det aviserade förvärvet av Rocscience.
  • Hexagon uppskattar att transaktions-, avskiljnings- och integrationskostnader relaterade till förvärvet uppgår till cirka 50 miljoner euro.

FÖR MER INFORMATION, KONTAKTA: Tom Hull, Head of Investor Relations, Hexagon AB, +44 7442 678 437, ir@hexagon.com Anton Heikenström, Investor Relations Manager, Hexagon AB, +46 8 601 26 26, ir@hexagon.com

Fler nyheter från Hexagon

Relaterade pressmeddelanden och bolagshändelser från samma bolag.

Se bolagssidan
Hexagon: Hexagon slutför förvärvet av Waygate Technologies - pressmeddelande och analys | Tickr