Episurf

Episurf Medical har ingått avsiktsförklaring om förvärv av fyra fastighetsportföljer med ett sammanlagt fastighetsvärde om cirka SEK 2,6 miljarder

Källa: Cision
Negativ

Sammanfattning

Episurf Medical avser att förvärva fyra fastighetsportföljer för cirka 2,6 miljarder SEK, en affär som omvandlar bolagets affärsmodell. Förvärven finansieras delvis genom en kraftigt utspädande nyemission och konvertibler, vilket påverkar befintliga aktieägare negativt.

Analys

Detta förvärv, som är cirka nio gånger större än bolagets nuvarande börsvärde, markerar en fundamental omvandling från medicinteknik till fastigheter. Trots att de förvärvade fastigheterna genererar ett betydande driftnetto på 165 MSEK årligen, sker finansieringen genom en nyemission av B-aktier till 0,055 SEK och konvertibler från 0,065 SEK. Dessa kurser ligger långt under den nuvarande aktiekursen, vilket resulterar i en extremt stor utspädning för befintliga aktieägare. Den medicintekniska verksamheten framstår nu som en separat del, vilket bekräftar den strategiska översynen.
Se relaterad nyhet

Nyckeltal

Fastighetsvärde
2,6 miljarder SEK
Årligt driftnetto
165 MSEK
Emissionskurs B-aktier
0,055 SEK
Konvertibel skuldebrev konverteringskurs (start)
0,065 SEK

Insikter

  • • Detta förvärv representerar en fundamental förändring av Episurf Medicals affärsmodell, från medicinteknik till fastigheter.
  • • Finansieringen genom nyemission till en låg kurs och konvertibla skuldebrev innebär en betydande utspädning för befintliga aktieägare.
  • • Den låga emissionskursen (0,055 SEK) och konverteringskurserna (från 0,065 SEK) är väsentligt lägre än bolagets nuvarande aktiekurs, vilket signalerar en stor kapitalanskaffning i förhållande till bolagets storlek.
  • • Bolagets medicintekniska verksamhet, som tidigare varit kärnan, verkar nu vara en mindre del av strategin.

Episurf Medical AB (publ) (“Episurf” eller “Bolaget”) har ingått avsiktsförklaring om förvärv av fyra portföljer med fastighetstillgångar till ett sammanlagt överenskommet fastighetsvärde om cirka SEK 2,6 miljarder. Portföljerna omfattar lättindustri-, bostads- och samhällsfastigheter belägna i Sverige. Preliminär signering och tillträde för samtliga portföljer beräknas ske under det andra och tredje kvartalet 2026.

Översikt

Förvärven omfattar sammanlagt ca 90 fastigheter med en total uthyrbar area om cirka 150 000 kvadratmeter. Portföljerna genererar sammantaget ett driftnetto om cirka SEK 165 mn per år på en genomsnittlig yield om cirka 6,4 procent.

“Avsiktsförklaringarna är ett tydligt kvitto på det intresse som finns för den plattform vi bygger. Vi ser fram emot att slutföra förvärven.”

– Jens Andersson, vd, Episurf Medical

Finansiering

Förvärven finansieras genom en kombination av övertagna banklån, nyemitterade B-aktier samt konvertibla skuldebrev och kortfristiga säljarfinansierade lån. Övertagna banklån utgör den största finansieringskomponenten och avser befintliga seniora krediter knutna till respektive fastighetsportfölj.

Den del av köpeskillingen som inte täcks av övertagna lån regleras genom emission av B-aktier i Episurf till en teckningskurs om 0,055 kronor per B-aktie samt genom konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven löper med en löptid om upp till 24 månader och kan konverteras till B-aktier i Episurf till konverteringskurser som stiger gradvis från 0,065 kronor till 0,085 kronor per B-aktie över löptiden. För en av portföljerna regleras en del av köpeskillingen därutöver genom ett kortfristigt säljarfinansierat lån med en löptid om 12 månader.

Bakgrund och motiv

Förvärven utgör ett led i Episurfs strategi att bygga en diversifierad och kassaflödesgenerande fastighetsplattform med fokus på nordiska fastigheter. Portföljerna tillför stabila hyresintäkter med kommunalt finansierade hyresgäster som en väsentlig komponent, och bedöms stärka Bolagets förvaltningsresultat och totala fastighetsvärde per aktie.

För ytterligare information, kontakta:

Jens Andersson, vd, Episurf Medical

Tel: +46 (0) 768 55 67 02

Email: jens.andersson@episurf.com

Om Episurf Medical AB

Episurf Medical är ett fastighetsbolag med exponering mot en diversifierad portfölj av fastighetstillgångar. Bolaget har som mål att skapa värdetillväxt genom förvärv och förvaltning av nordiska fastigheter. Bolaget har även en medicinteknisk verksamhet som bygger på det individanpassade implantatet Episealer® och tillhörande kirurgiska instrument, vilka används för att behandla broskskador i leder. Episurf Medicals huvudkontor ligger i Stockholm.

Denna information är sådan information som Episurf Medical AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 08:40 den 5 maj 2026.

DETTA PRESSMEDDELANDE HAR OFFENTLIGGJORTS PÅ SVENSKA OCH ENGELSKA. VID EN EVENTUELL AVVIKELSE MELLAN SPRÅKVERSIONERNA SKA DEN SVENSKSPRÅKIGA VERSIONEN ÄGA FÖRETRÄDE.

Öppna PDF

Fler nyheter från Episurf

Relaterade pressmeddelanden och bolagshändelser från samma bolag.

Se bolagssidan