Elvenite AB har idag förvärvat ERPkonsult i Norge. ERPkonsult är helt

specialiserat på att implementera och förvalta affärssystemet Infor M3 för stora

kunder i Norge. Förvärvet stärker Elvenites position som Nordens ledande

specialistbolag inom Infor M3 och närliggande BI- och AI-tjänster. ERPkonsult

förväntas innevarande år omsätta ca 30 MNOK med 25 procents rörelsemarginal.

Köpeskillingen är 25,5 MNOK, varav 7 MNOK erläggs med nyemitterade aktier i

CombinedX och 18,5 MNOK med kontanta medel, därutöver kan maximalt 14,5 MNOK i

tilläggsköpeskilling utgå beroende på ERPkonsults rörelseresultat åren 2025 -

2026. Förvärvet förväntas bidra till att CombinedX EBITA-marginal samt vinst per

aktie ökar.

Elvenite AB har idag förvärvat ERPkonsult i Norge. ERPkonsult är helt specialiserat på att implementera och förvalta affärssystemet Infor M3 för stora kunder i Norge. Förvärvet stärker Elvenites position som Nordens ledande specialistbolag inom Infor M3 och närliggande BI- och AI-tjänster. ERPkonsult förväntas innevarande år omsätta ca 30 MNOK med 25 procents rörelsemarginal. Köpeskillingen är 25,5 MNOK, varav 7 MNOK erläggs med nyemitterade aktier i CombinedX och 18,5 MNOK med kontanta medel, därutöver kan maximalt 14,5 MNOK i tilläggsköpeskilling utgå beroende på ERPkonsults rörelseresultat åren 2025 - 2026. Förvärvet förväntas bidra till att CombinedX EBITA-marginal samt vinst per aktie ökar.

ERPkonsult grundades 2019 i Oslo med målet att bli Norges ledande expert inom implementering och förvaltning av det molnbaserade affärssystemet Infor M3 Cloudsuite. Idag består ERPkonsult av 17 konsulter helt specialiserade på Infor M3, med fokus på livsmedelsindustrin. Under 2025 har man som exempel implementerat Infor M3 hos Hennig-Olsen Is, som är Norges största privata glassproducent.

Köpeskillingen för verksamheten uppgår vid tillträdet till 25,5 MNOK, varav 7 MNOK erläggs i nyemitterade aktier i CombinedX och 18,5 MNOK med kontanta medel. Styrelsen för CombinedX har idag, med stöd av årsstämmans bemyndigande den 7 maj 2025, beslutat om riktad emission av aktierna till säljarna. Antalet nyemitterade aktier i CombinedX uppgår till 187 044 st (1), vilket motsvarar en utspädning om knappt 1 procent. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordringar gentemot bolaget avseende totalt 7 MNOK av köpeskillingen. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att del av köpeskillingen i förvärvet enligt aktieöverlåtelseavtalet ska erläggas i form av aktier. Teckningskursen om 35,34 SEK per aktie har fastställts i enlighet med aktieöverlåtelseavtalet och har förhandlats på armlängds avstånd. Aktierna som erhålls omfattas av säljarnas lock-up i 36 månader, som innehåller sedvanliga undantag. Säljarna har förbundit sig att återinvestera totalt 1,75 MNOK av tillträdesköpeskillingen över den öppna marknaden inom 3 månader från tillträdet, med en lock-up i 24 månader, som innehåller sedvanliga undantag.

Därtill kan säljarna erhålla tilläggsköpeskilling om maximalt 4 MNOK baserad på vinst 2025 samt 10,5 MNOK baserat på vinst 2026, totalt maximalt 14,5 MNOK. Säljarna har förbundit sig att återinvestera 20 procent av erhållen tilläggsköpeskilling över den öppna marknaden inom 3 månader från utbetalning, med en lock-up i 24 månader, som innehåller sedvanliga undantag. Säljarna utgörs av grundarna och andra operativa nyckelpersoner vilket säkerställer kontinuitet och engagemang i den fortsatta verksamheten.

CombinedX avser att uppta 8 MSEK i nya förvärvskrediter och finansiera övriga kontanta medel med egen kassa. Förvärvskostnaderna beräknas uppgå till cirka 0,4 MSEK. Förvärvet förväntas bidra till att CombinedX EBITA-marginal samt att vinst per aktie ökar.

(1) Antalet aktier beräknas utifrån en teckningskurs motsvarande volymvägd snittkurs 10 handelsdagar till och med den 29 september 2025, motsvarande 35,34 SEK/aktie samt snittkursen för NOK/SEK under samma tidsperiod, motsvarande 1,06 NOK/SEK.

- "Det känns fantastiskt att ERPkonsult blir en del av oss på Elvenite. Vi har känt varandra länge och vi är en "perfect match", tillsammans blir vi ett alternativ som tidigare saknats på den norska marknaden" säger Mathias Dyberg, vd för Elvenite.

- "Att bli en del av Elvenite ger både våra kunder och våra medarbetare nya möjligheter att utvecklas och växa. Tillsammans kan vi kombinera vår starka kompetens inom Infor CloudSuite M3 med Elvenites styrkor inom områden som Data Intelligence och Application Managed Services. Det gör oss ännu bättre rustade att stötta våra kunders utveckling och digitalisering" säger Tom In't Veen, vd för ERPkonsult.

- "Jag har följt ERPkonsult sedan starten och är imponerad över den resa bolaget har gjort. Genom sammangåendet med Elvenite får vi en stark partner i Norge som ger möjligheter att fortsätta växa på den norska marknaden. Jag ser fram emot att följa Elvenites fortsatta resa och precis som tidigare kommer jag göra allt jag kan för att stötta Elvenite och skapa framgångar tillsammans med våra gemensamma kunder" säger Erlend Skaar-Olsen, Country Manager, Infor Norway.

- "Förvärvet av ERPkonsult in i Elvenite är helt i linje med vår tillväxtstrategi att bygga specialistbolag med en marknadsledande position i Norden, därtill fortsätter vi att växa i Norge som är vår andra hemmamarknad" säger Jörgen Qwist, vd för CombinedX.

KONTAKTPERSONER

Jörgen Qwist, VD, jorgen.qwist@combinedx.com, mobil +46 70 834 28 34Mathias Dyberg, vd Elvenite, mathias.dyberg@elvenite.com, mobil: +46 739 789 281Tom In't Veen, vd ERPkonsult, tom@erpkonsult.no, mobil: +47 905 385 47Björn Magnusson, IR, bjorn.magnusson@combinedx.com, mobil +46 70 713 49 60

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande onsdagen den 1 oktober 2025 kl. 12:00 CET.

Bolagets aktie (CX) är under föremål för handel på Nasdaq First North Premier Growth Market med Redeye AB som Certified Adviser med mailadress certifiedadviser@redeye.se.

CombinedX är en familj av specialiserade it-konsultbolag som hjälper företag och organisationer att dra fördel av data och digitaliseringens möjligheter. Vi levererar våra tjänster genom helägda dotterbolag som har marknadsledande teknik- och affärskunnande inom sina respektive områden. Tillsammans är vi ca 600 specialister i Sverige, Norge, Finland och Rumänien.