BioStock

BioVal™-analys av Sanionas SAN2668 ger ett rNPV om 2,37 miljarder kronor

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

BioStock har publicerat en analys av Sanionas läkemedelskandidat SAN2668, som värderas till 2,37 miljarder kronor i basscenariot. Analysen fokuserar på utvecklings- och epileptiska encefalopatier (DEE) och är utförd på uppdrag av Saniona.

Analys

BioStock har lanserat en ny analys av Sanionas läkemedelskandidat SAN2668, med ett riskjusterat nuvärde (rNPV) på 2,37 miljarder kronor. Analysen, som är utförd på uppdrag av Saniona, fokuserar på DEE-patienter och inkluderar inte bolagets övriga program eller overheadkostnader. Sannolikheten för marknadsgodkännande (PoS) bedöms till 12,0% från fas I, och en rekommendation om särläkemedelsstatus från EMA är under behandling.

Nyckeltal

Riskjusterat nuvärde (rNPV) för SAN2668
2,37 miljarder SEK
Toppförsäljning (före riskjustering)
19,37 miljarder SEK
Sannolikhet för marknadsgodkännande (PoS)
12,0%
Monte Carlo-simulering (10:e percentilen)
1,21 miljarder SEK
Monte Carlo-simulering (90:e percentilen)
3,97 miljarder SEK

Insikter

  • • Analysen är utförd på uppdrag av Saniona, vilket kan innebära en viss partiskhet.
  • • BioValTM-plattformen möjliggör interaktivitet för användaren att göra egna bedömningar.
  • • Resultatet är ett riskjusterat nuvärde för en enskild tillgång, inte ett bolagsvärde.
Fundamental påverkan
Neutral

Analysen ger en uppskattning av det potentiella värdet för en specifik läkemedelskandidat, men påverkar inte Sanionas nuvarande finansiella ställning eller verksamhet direkt.

Omfattning: 3/10Liten påverkan
0 · Ingen påverkan10 · Avgörande påverkan

Poängen visar omfattning, inte förväntad kursrörelse.

BioStock inleder i dag analysbevakning av Saniona och publicerar en ny analys genom rNPV-plattformen BioValTM. I analysen värderas läkemedelskandidaten SAN2668 inom utvecklings- och epileptiska encefalopatier (DEE), en grupp svåra epilepsiformer som oftast debuterar i barndomen. Analysen landar i ett riskjusterat nuvärde (rNPV) om 2,37 miljarder kronor i basscenariot.

BioStock inleder i dag analysbevakning av Saniona och publicerar en ny analys genom rNPV-plattformen BioVal™. I analysen värderas läkemedelskandidaten SAN2668 inom utvecklings- och epileptiska encefalopatier (DEE), en grupp svåra epilepsiformer som oftast debuterar i barndomen. Analysen landar i ett riskjusterat nuvärde (rNPV) om 2,37 miljarder kronor i basscenariot.

BioVal™ är BioStocks egenutvecklade rNPV-modell för läkemedelstillgångar. Den ger en fundamental och källbelagd värdering av enskilda tillgångar, från preklinik till lansering. Modellen bygger på sannolikhetsestimat för att nå marknaden (Probability of Success, PoS) och etablerad branschdata. BioVal™ är också interaktivt, så att användaren själv kan justera antaganden och göra sin egen analys.

Den publicerade analysen är genomförd på uppdrag av Saniona och värderar ett läkemedelsprojekt, inte hela bolaget eller dess samlade portfölj. Bolagets övriga program – SAN2465, SAN2219 och de partnerfinansierade programmen – ingår inte. Värderingen speglar marknaderna USA, EU27 och Storbritannien.

SAN2668 värderas som ett enskilt projekt. Bolagets overheadkostnader, finansiering och kassa belastar inte värderingen och läggs inte till. Siffran ska alltså inte tolkas som ett bolagsvärde och ska inte jämföras med Sanionas börsvärde. Analysen är heller ingen riktkurs eller rekommendation.

Sannolikheten att nå marknadsgodkännande (PoS) bedöms till 12,0 procent, med utgångspunkt i fas I. Den 13 november rekommenderade EMA:s kommitté för särläkemedel (COMP) att SAN2668 får särläkemedelsstatus i EU för CHD2-relaterad neuroutvecklingsstörning. Rekommendationen ingår inte i PoS, och analysen uppdateras när EU-kommissionens beslut är på plats.

I basscenariot når SAN2668 marknaden 2034 i USA och 2035 i EU27 och Storbritannien, med en toppförsäljning om 19,37 miljarder kronor 2042, före riskjustering. Modellen bygger på 295 715 patienter med svårbehandlad DEE i de tre regionerna, varav 12,75 procent behandlas vid toppen. I en Monte Carlo-simulering med 1 000 körningar ligger värdet mellan 1,21 och 3,97 miljarder kronor vid den 10:e respektive 90:e percentilen.

BioVal™-analysen publiceras dels som PDF-rapport, dels i BioVal™-verktyget. Skapa ett kostnadsfritt konto och se samtliga antaganden, beräkningsformler och grafiska presentationer av analysens olika delar. I BioVal™ kan du själv justera en rad antaganden i kontrollpanelen och följa hur de slår igenom på värderingen i realtid, för din egen bedömning av caset.

PDF-rapport & BioVal™-verktyget finns på https://biostock.se/2026/11/bioval-analysis-sanionas-san2668-valued-at-sek-2-4b/

Följ BioStockLäs de senaste nyheterna, håll dig uppdaterad kring kommande event, ta del av BioStock Analytics fördjupande analyser och se de senaste videoinslagen! Prenumerera på våra nyhetsbrev på biostock.se/nyhetsbrev/Följ BioStock på sociala medier LinkedIn och Facebook! Om BioStock BioStock är Nordens ledande informationskanal för life science. Med fokus på bioteknik, medicinteknik, diagnostik och läkemedelsutveckling erbjuder vi dagliga nyhetsuppdateringar, djupgående analyser via BioStock Analytics, exklusiva intervjuer och innovationsdrivande nätverksevent – allt för att hålla dig uppdaterad om branschens utveckling.BioStock – Connecting Innovation & Capital.