Västra Hamnen Market Focus

aXichem: I väntan på EFSA

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

aXichem rapporterade en nettoomsättning om 3,8 MSEK för Q1, vilket understeg förväntningarna på 5,9 MSEK. Detta beror främst på utebliven försäljning av aXiphen. Bolaget behåller sitt motiverade värde om 3,07 SEK per aktie.

Analys

Nettoomsättningen för första kvartalet understeg förväntningarna, främst på grund av utebliven försäljning av aXiphen. Bolaget betonar att intäktsvariationer mellan kvartalen kan vara betydande och att utvecklingen över tid är viktigare. Därför görs inga större justeringar i den finansiella modellen och det motiverade värdet om 3,07 SEK per aktie kvarstår.

Nyckeltal

Nettoomsättning Q1
3,8 MSEK (förväntat 5,9 MSEK)
Motiverat värde per aktie
3,07 SEK

Insikter

  • • Intäktsvariationer mellan kvartalen kan vara betydande.
  • • Fokus ligger på utvecklingen över tid snarare än enskilda kvartal.
  • • Det motiverade värdet per aktie är oförändrat trots lägre Q1-intäkter.
  • aXivite drev intäkterna under Q1
  • aXiphen godkänt för idisslare i Brasilien
  • Vårt motiverade värde uppgår till 3,07 SEK per aktie

aXichem rapporterade en nettoomsättning om 3,8 MSEK för årets första kvartal, vilket var under vår förväntan om 5,9 MSEK. Avvikelsen förklaras främst av avsaknaden av aXiphen-försäljning, där vi förväntade oss att aXiphen skulle generera 1,6 MSEK. Vi betonar att intäktsvariationerna mellan kvartalen kan vara betydande och att utvecklingen över tid väger tyngre. Vi har således inte gjort några större justeringar i vår modell, vilket innebär att vi behåller vårt motiverade värde om 3,07 SEK per aktie.

Läs vår analys här.

Om Marknadsfokus

Denna produktion är en del av tjänsten Marknadsfokus, Västra Hamnen Corporate Finance erbjudande inom uppdragsanalys.Detta är ett pressmeddelande från Västra Hamnen Corporate Finance AB. Web: vhcorp.seTwitter: @vhcorp_se (https://x.com/vhcorp_se)