Analysguiden

ANALYS VBG Group: God orderingång

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

VBG Group redovisar ett stabilt fjärde kvartal med ökad omsättning, men EBITA-marginalen sjönk under bolagets mål. En svag USD påverkade resultatet negativt. Orderboken har dock ökat markant, vilket indikerar en stark start på nästa år. Nettoskulden är fortsatt rimlig trots en viss ökning.

Analys

VBG Group visar en stabil omsättningstillväxt i fjärde kvartalet, främst driven av segmentet Truck & Trailer Equipment. Trots en minskad EBITA-marginal, som delvis beror på valutaeffekter och engångsposter, är den underliggande lönsamheten stabil. Den kraftigt ökade orderboken ger en positiv signal för det kommande året. Bolaget bedöms som undervärderat trots en viss sänkning av prognoserna.

Insikter

  • • Valutaeffekter (svag USD) hade en negativ påverkan på resultatet.
  • • Trots sänkta prognoser bedöms aktien som undervärderad.

VBG Group redovisar ett stabilt Q4 med omsättning på 1 312 MSEK (+2,8%), men påverkas negativt av svag USD. EBITA minskar till 172,5 MSEK med marginal 13,1% (14,3), under målet 15%, men justerat för engångsposter är lönsamheten stabil. Tillväxten drivs av Truck & Trailer Equipment medan Ringfeder backar. Orderboken ökar 16%, vilket signalerar en stark start på 2026. Nettoskulden ökar till 1,23x EBITDA men är fortsatt rimlig. Prognoser sänks något, men aktien anses undervärderad.

VBG Group redovisar ett stabilt Q4 med omsättning på 1 312 MSEK (+2,8%), men påverkas negativt av svag USD. EBITA minskar till 172,5 MSEK med marginal 13,1% (14,3), under målet 15%, men justerat för engångsposter är lönsamheten stabil. Tillväxten drivs av Truck & Trailer Equipment medan Ringfeder backar. Orderboken ökar 16%, vilket signalerar en stark start på 2026. Nettoskulden ökar till 1,23x EBITDA men är fortsatt rimlig. Prognoser sänks något, men aktien anses undervärderad.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

ANALYS VBG Group: God orderingång