Analysguiden

ANALYS Kentima: Spänner bågen inför H2

Källa: MFN
Negativ

Sammanfattning

Kentimas andra kvartal var svagare än väntat med en omsättning på 19,0 mkr (upp 5%) och EBITDA på 1,4 mkr (ned från 2,5 mkr). Trots detta var den underliggande efterfrågan stark med 32% omsättningstillväxt exklusive stororder och 34% ökning av orderingången. Resultatprognoser sänks och motiverat värde justeras till 3,3 kr.

Analys

Bolaget presenterade ett svagare resultat än förväntat för andra kvartalet, främst drivet av ökade kostnader för produktinvesteringar, rekryteringar och komponenter. Trots detta visar den underliggande efterfrågan en stark trend med betydande tillväxt exklusive jämförelsestörande poster. Ledningen förväntar sig en förbättring under andra halvåret tack vare stark orderingång, prishöjningar och ökade volymer. Sänkta resultatprognoser och justerat motiverat värde indikerar en försiktig syn på kort sikt.

VD-ord

Något tydligt VD-ord kunde inte identifieras i rapportunderlaget.

Nyckeltal

Omsättning Q2
19,0 mkr (+5%)
EBITDA Q2
1,4 mkr (2,5 mkr)
Omsättning exkl. stororder Q2
+32%
Orderingång Q2
+34%
Motiverat värde
3,3 kr

Insikter

  • • Kostnadspress på grund av produktinvesteringar, rekryteringar och komponentpriser påverkar lönsamheten negativt.
  • • Bolaget förväntar sig en stark återhämtning under andra halvåret.
  • • Justering av motiverat värde till 3,3 kr reflekterar sänkta resultatprognoser.
Påverkan · Negativ · 5/10
Materiell påverkan
NegativNeutralPositiv
−100+10

Kentimas Q2 var något svagare än väntat. Omsättningen ökade 5 procent till 19,0 mkr, medan högre produktinvesteringar, rekryteringar och komponentpriser pressade EBITDA till 1,4 mkr (2,5). Underliggande efterfrågan var dock stark: exklusive fjolårets stororder steg omsättningen 32 procent och orderingången ökade 34 procent. Resultatprognoserna sänks och motiverat värde justeras till 3,3 kronor. Stark orderingång, prishöjningar och högre volymer väntas lyfta H2.

Kentimas Q2 var något svagare än väntat. Omsättningen ökade 5 procent till 19,0 mkr, medan högre produktinvesteringar, rekryteringar och komponentpriser pressade EBITDA till 1,4 mkr (2,5). Underliggande efterfrågan var dock stark: exklusive fjolårets stororder steg omsättningen 32 procent och orderingången ökade 34 procent. Resultatprognoserna sänks och motiverat värde justeras till 3,3 kronor. Stark orderingång, prishöjningar och högre volymer väntas lyfta H2.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

ANALYS Kentima: Spänner bågen inför H2

Öppna PDF