Analysguiden

ANALYS Hanza: Banar väg för 2028-mål

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

Hanza redovisar ett starkt kvartal med 9% organisk tillväxt och 8,5% justerad EBITA-marginal. Efterfrågan är stark inom försvar och gruvindustri. Fortaco-förvärvet stärker positionen inom tungmekanik. Engångskostnader påverkar 2026 men förväntas stärka lönsamheten framöver.

Analys

Bolaget visar fortsatt god organisk tillväxt och en förbättrad marginal, drivet av stark efterfrågan inom specifika segment. Kassaflödet är positivt och skuldsättningen minskar. Förvärvet av Fortaco adderar betydande omsättning och strategisk styrka. Trots kortsiktiga engångskostnader som påverkar 2026, förväntas dessa stärka den långsiktiga lönsamheten. Värderingen anses attraktiv med ett höjt motiverat värde.

Nyckeltal

Organisk tillväxt
9%
Justerad EBITA-marginal
8,5%
Nettoskuld/EBITDA
1,4x
Omsättning från Fortaco-förvärvet
ca 1,9 mdkr

Insikter

  • • Bolaget visar en stabil operativ utveckling med god tillväxt och lönsamhet.
  • • Förvärvet av Fortaco är en betydande strategisk åtgärd som förväntas bidra positivt.
  • • Trots kortsiktiga kostnader finns en positiv långsiktig lönsamhetsprognos.
  • • Analytikern höjer motiverat värde till 153 kr, vilket indikerar en attraktiv värdering efter kursfall.

Hanza levererade återigen ett starkt kvartal med 9 procents organisk tillväxt och en justerad EBITA-marginal på 8,5 procent. Efterfrågan var fortsatt stark inom försvar och gruvindustri, samtidigt som orderingången inom bredare industri förbättrades. Kassaflödet var starkt och nettoskulden sjönk till 1,4x EBITDA. Fortaco-förvärvet tillför cirka 1,9 mdkr i omsättning och stärker positionen inom tungmekanik. Engångskostnader inom Horizon pressar 2026, men väntas stärka lönsamheten. Efter kursfallet värderas aktien attraktivt och motiverat värde höjs till 153 kronor.

Hanza levererade återigen ett starkt kvartal med 9 procents organisk tillväxt och en justerad EBITA-marginal på 8,5 procent. Efterfrågan var fortsatt stark inom försvar och gruvindustri, samtidigt som orderingången inom bredare industri förbättrades. Kassaflödet var starkt och nettoskulden sjönk till 1,4x EBITDA. Fortaco-förvärvet tillför cirka 1,9 mdkr i omsättning och stärker positionen inom tungmekanik. Engångskostnader inom Horizon pressar 2026, men väntas stärka lönsamheten. Efter kursfallet värderas aktien attraktivt och motiverat värde höjs till 153 kronor.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Bifogade filer

ANALYS Hanza: Banar väg för 2028-mål

Öppna PDF