Analysguiden

ANALYS: Fastpartner uppvisar en stabil drift trots vakanser

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

Fastpartner redovisar minskade hyresintäkter och driftnetto under första halvåret, främst på grund av Nasdaqs utflyttning. Nya avtal har dock tecknats som fyller vakansen i Frihamnen. Analysguiden upprepar sitt motiverade värde på 55 kr.

Analys

Fastpartners hyresintäkter och driftnetto minskade under första halvåret, vilket reflekterar en minskad ekonomisk uthyrningsgrad. Dock har bolaget lyckats teckna nya avtal som kompenserar för Nasdaqs utflyttning, vilket indikerar en stabil drift framöver. Den betydande substansrabatten kvarstår, och Analysguiden ser inget skäl att ändra sitt motiverade värde.

Nyckeltal

Hyresintäkter H1
1 098 mkr (-3,0%)
Ekonomisk uthyrningsgrad
89,3%
Driftnetto H1
763 mkr (-3,5%)
Förvaltningsresultat H1
380,5 mkr
Motiverat värde (Analysguiden)
55 kr
Substansrabatt
59%

Insikter

  • • Bolaget visar motståndskraft genom att fylla vakanser trots minskade intäkter.
  • • Den höga substansrabatten indikerar en potentiell värdeuppsida om rabatten minskar.
  • • Analysguiden bibehåller sitt riktpris, vilket tyder på en stabil syn på bolagets framtid.

Hyresintäkterna minskade med 3,0% till 1 098 mkr under första halvåret, främst till följd av Nasdaqs utflyttning från Frihamnen. Ekonomisk uthyrningsgrad föll till 89,3%. Driftnettot sjönk 3,5% till 763 mkr. Förvaltningsresultatet landade på 380,5 mkr. Nya avtal har tecknats under perioden som gör att Nasdaqs flytt från fastigheten i Frihamnen i princip är fylld även om inflyttning sker löpande under de kommande 12 månaderna. Analysguiden upprepar motiverat värde 55 kr. Aktien handlas med 59% substansrabatt.

Hyresintäkterna minskade med 3,0% till 1 098 mkr under första halvåret, främst till följd av Nasdaqs utflyttning från Frihamnen. Ekonomisk uthyrningsgrad föll till 89,3%. Driftnettot sjönk 3,5% till 763 mkr. Förvaltningsresultatet landade på 380,5 mkr. Nya avtal har tecknats under perioden som gör att Nasdaqs flytt från fastigheten i Frihamnen i princip är fylld även om inflyttning sker löpande under de kommande 12 månaderna. Analysguiden upprepar motiverat värde 55 kr. Aktien handlas med 59% substansrabatt.

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

ANALYS: Fastpartner uppvisar en stabil drift trots vakanser

Öppna PDF