Analysguiden

ANALYS AlzeCure Pharma: Klinisk studie avslutad

Källa: MFN
Negativ

Sammanfattning

AlzeCure Pharma har slutfört en fas 1b-studie med ACD856 på friska frivilliga, vilket bekräftar en positiv säkerhetsprofil. En fas 2a-studie på Alzheimer-patienter planeras att inledas under året. Analytikern sänker motiverat värde till 5,3 kr (6,0 kr) på grund av utspädning och högre FoU-kostnader.

Analys

Bolaget har framgångsrikt slutfört en klinisk fas 1b-studie som visar en positiv säkerhetsprofil för ACD856. Detta möjliggör nästa steg, en fas 2a-studie på patienter med Alzheimers sjukdom. Trots de positiva kliniska framstegen har analytikern reviderat ner sitt motiverade värde per aktie. Detta motiveras av förväntad utspädning och ökade antaganden kring forsknings- och utvecklingskostnader.

Nyckeltal

Motiverat värde
5,3 (6,0) kr

Insikter

  • • Kliniska framsteg möter finansiella realiteter.
  • • Utspädning och ökade FoU-kostnader påverkar aktievärdet negativt.
  • • Fokus skiftar nu mot en patientstudie.

Alzecures fas 1b-studie med ACD856 på fyrtio friska frivilliga deltagare är slutförd enligt plan. Högre dos och längre duration har testats och verkar bekräfta den positiva säkerhetsprofilen i tidigare fas 1-studier. Nästa steg i detta innovativa projekt är att i år inleda en 2a-studie på Alzheimer-patienter. Utspädning och något högre antaganden om R&D-kostnader leder till motiverat värde om 5,3 kronor (6,0).

Alzecures fas 1b-studie med ACD856 på fyrtio friska frivilliga deltagare är slutförd enligt plan. Högre dos och längre duration har testats och verkar bekräfta den positiva säkerhetsprofilen i tidigare fas 1-studier. Nästa steg i detta innovativa projekt är att i år inleda en 2a-studie på Alzheimer-patienter. Utspädning och något högre antaganden om R&D-kostnader leder till motiverat värde om 5,3 kronor (6,0).

Ladda ner och läs den fullständiga analysen i PDF-format här:

Om oss

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden – Aktiespararnas uppdragsanalysverksamhet.Läs mer här: https://www.aktiespararna.se/analysguiden

Bifogade filer

ANALYS AlzeCure Pharma: Klinisk studie avslutad

Öppna PDF