Analyst Group

Aktieanalys på Synexo Group - Lönsam tillväxt och aktiv förvärvsagenda driver värdeökning

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

En analysrapport från Analyst Group belyser Synexo Groups starka operativa utveckling med 90% ARR-tillväxt och hög kundretention. Bolaget förväntas nå positiv Cash-EBITDA under Q2-26, vilket indikerar en vändning mot lönsam tillväxt och motiverar ett potentiellt nuvärde om 0,26 SEK per aktie i ett bas-scenario.

Analys

Synexo Group AB, en nordisk teknologikoncern inom datasäkerhet, uppvisar robust operativ prestanda med en ARR-tillväxt på 90% år-över-år och en kundretention på cirka 96%. Bolaget, som kombinerar organisk tillväxt med en förvärvsstrategi, förväntas nå positiv Cash-EBITDA under andra kvartalet 2026. Analyst Group bedömer att dessa faktorer, tillsammans med en aktiv buy-and-build-strategi, motiverar ett potentiellt nuvärde om 0,26 SEK per aktie baserat på en EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR för 2027.

Nyckeltal

ARR-tillväxt Y-Y
90%
Kundretention
~96%
Kontrakterad ARR (april)
10,7 MSEK
Förväntad positiv Cash-EBITDA
Q2-26
Potentiellt nuvärde per aktie (Base scenario)
0,26 SEK

Insikter

  • • Analysen är utförd av Analyst Group, som mottagit ersättning för uppdraget.
  • • Bolaget förväntas nå positiv Cash-EBITDA under Q2-26, vilket är en viktig milstolpe för lönsamhet.
  • • Värderingen baseras på en EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR för 2027.

Synexo Group AB (”Synexo”, ”Koncernen” eller ”Bolaget”) är en nordisk teknologikoncern inom datasäkerhet, backup och återställning. Bolaget erbjuder molnbaserade abonnemangstjänster inom Backup-as-a-Service (BaaS) och Disaster–Recovery-as-a-Service (DRaaS), där kundernas data kopieras och skyddas i nordiska datacenter med möjlighet till fullständig återställning vid cyberattacker, hårdvaruhaveri eller mänskliga misstag. Synexo kombinerar hög organisk tillväxt med en aktiv buy-and-build-strategi för att konsolidera den fragmenterade nordiska BaaS-marknaden. Koncernen uppvisar en ARR-tillväxt om 90 % Y-Y, en kundretention om ~96 % och en kontrakterad ARR om 10,7 MSEK vid utgången av april månad, och estimeras nå positiv Cash-EBITDA under Q2-26, vilket skapar förutsättningar för stark lönsam tillväxt framgent. Baserat på en relativvärdering och en härledd EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR vid utgången av år 2027 motiveras ett potentiellt nuvärde om 0,26 SEK per aktie i ett Base scenario.

Synexo Group AB (”Synexo”, ”Koncernen” eller ”Bolaget”) är en nordisk teknologikoncern inom datasäkerhet, backup och återställning. Bolaget erbjuder molnbaserade abonnemangstjänster inom Backup-as-a-Service (BaaS) och Disaster–Recovery-as-a-Service (DRaaS), där kundernas data kopieras och skyddas i nordiska datacenter med möjlighet till fullständig återställning vid cyberattacker, hårdvaruhaveri eller mänskliga misstag. Synexo kombinerar hög organisk tillväxt med en aktiv buy-and-build-strategi för att konsolidera den fragmenterade nordiska BaaS-marknaden. Koncernen uppvisar en ARR-tillväxt om 90 % Y-Y, en kundretention om ~96 % och en kontrakterad ARR om 10,7 MSEK vid utgången av april månad, och estimeras nå positiv Cash-EBITDA under Q2-26, vilket skapar förutsättningar för stark lönsam tillväxt framgent. Baserat på en relativvärdering och en härledd EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR vid utgången av år 2027 motiveras ett potentiellt nuvärde om 0,26 SEK per aktie i ett Base scenario.

Läs den fullständiga aktieanalysen här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på Synexo Group. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.