Analyst Group

Aktieanalys på Synexo Group - Lönsam tillväxt och aktiv förvärvsagenda driver värdeökning

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

Analyshuset Analyst Group publicerar en aktieanalys på Synexo Group. Rapporten lyfter fram bolagets höga organiska tillväxt (86% ARR Y-Y), låga kundbortfall och positiva Cash-EBITDA. En värdering baserad på EV/ARR-multipel indikerar ett potentiellt nuvärde om 0,26 kr per aktie.

Analys

Analysen belyser Synexos starka organiska tillväxt och strategiska förvärvsagenda inom den fragmenterade BaaS-marknaden. Uppnåendet av positiv Cash-EBITDA i juni indikerar en övergång till lönsam tillväxt. Värderingen, baserad på en EV/ARR-multipel, ger ett potentiellt nuvärde per aktie som är oförändrat jämfört med tidigare. Det framgår att Analyst Group har mottagit ersättning för analysen, men att uppdragsgivaren inte haft inflytande över dess innehåll.

Nyckeltal

Organisk ARR-tillväxt Y-Y
86%
Kundbortfall
3-4%
Kontrakterad ARR
14,3 MSEK
Potentiellt nuvärde per aktie (Base scenario)
0,26 kr (0,26)

Insikter

  • • Analysen indikerar en övergång till lönsam tillväxt tack vare positiv Cash-EBITDA.
  • • Värderingen baseras på en härledd EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR 2027.
  • • Analyst Group har mottagit ersättning för publiceringen.
Påverkan · Neutral · 3/10
Liten påverkan
NegativNeutralPositiv
−100+10

Synexo Group AB ("Synexo", "Koncernen" eller "Bolaget") är en nordisk teknologikoncern inom datasäkerhet, backup och återställning. Bolaget erbjuder molnbaserade abonnemangstjänster inom Backup-as-a-Service (BaaS) och Disaster-Recovery-as-a-Service (DRaaS), där kundernas data kopieras och skyddas i nordiska datacenter med möjlighet till fullständig återställning vid cyberattacker, hårdvaruhaveri eller mänskliga misstag. Synexo kombinerar hög organisk tillväxt med en aktiv buy-and-build-strategi för att konsolidera den fragmenterade nordiska BaaS-marknaden. Vid utgången av Q2-26 uppvisade Koncernen en organisk ARR-tillväxt om 86 % Y-Y, ett lågt kundbortfall (3-4 %) och en kontrakterad ARR om 14,3 MSEK, och nådde positiv Cash-EBITDA i juni månad, vilket bekräftar övergången till lönsam tillväxt framgent. Baserat på en relativvärdering och en härledd EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR vid utgången av år 2027 motiveras ett potentiellt nuvärde om 0,26 kr (0,26) per aktie i ett Base scenario.

Synexo Group AB ("Synexo", "Koncernen" eller "Bolaget") är en nordisk teknologikoncern inom datasäkerhet, backup och återställning. Bolaget erbjuder molnbaserade abonnemangstjänster inom Backup-as-a-Service (BaaS) och Disaster-Recovery-as-a-Service (DRaaS), där kundernas data kopieras och skyddas i nordiska datacenter med möjlighet till fullständig återställning vid cyberattacker, hårdvaruhaveri eller mänskliga misstag. Synexo kombinerar hög organisk tillväxt med en aktiv buy-and-build-strategi för att konsolidera den fragmenterade nordiska BaaS-marknaden. Vid utgången av Q2-26 uppvisade Koncernen en organisk ARR-tillväxt om 86 % Y-Y, ett lågt kundbortfall (3-4 %) och en kontrakterad ARR om 14,3 MSEK, och nådde positiv Cash-EBITDA i juni månad, vilket bekräftar övergången till lönsam tillväxt framgent. Baserat på en relativvärdering och en härledd EV/ARR-multipel om 4x på estimerad ARR vid utgången av år 2027 motiveras ett potentiellt nuvärde om 0,26 kr (0,26) per aktie i ett Base scenario.

Läs fullständig aktieanalys här

Om Analyst Group: Ett av Nordens främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på Synexo Group. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.