Analyst Group

Aktieanalys på SciBase - Fortsatt starkt momentum i USA

Källa: MFN
Positiv

Sammanfattning

SciBase Holding AB visar starkt momentum i USA under första kvartalet 2026, med 109% tillväxt inom hudcancersegmentet och en ansökan om privat kostnadsersättning. En klinisk studie med Castle Biosciences förväntas inledas under Q2-26. Bolaget är finansierat till Q1-27 med en kassa om 71,3 MSEK.

Analys

Bolaget fortsätter sin strategiska expansion i USA, vilket bekräftas av stark tillväxt inom hudcancersegmentet och framsteg gällande kostnadsersättning. Utvecklingen inom AD-prediktion öppnar nya möjligheter. Med nuvarande kassa bedöms bolaget ha tillräcklig finansiering för att nå Q1-27, vilket ger utrymme för fortsatt tillväxt och kommersiell uppskalning. En DCF-modell indikerar ett motiverat aktievärde om 0,42 kr.

Nyckeltal

Tillväxt hudcancersegmentet
109%
Kassa
71,3 MSEK
Finansiering till
Q1-27
Motiverat värde per aktie (Base scenario)
0,42 kr (0,41)

Insikter

  • • USA-fokus ger mätbart kommersiellt genomslag.
  • • Plattformens potential inom barriärsegmentet (AD-prediktion) valideras.
  • • Finansiering till Q1-27 ger utrymme för fortsatt expansion.
  • • DCF-värdering indikerar en liten uppsida från nuvarande nivå.

SciBase Holding AB (”SciBase” eller ”Bolaget”) utvecklar och kommersialiserar Nevisense, en kliniskt validerad plattform för icke-invasiv huddiagnostik som kombinerar EIS-teknik med AI. Det första kvartalet år 2026 befäste den pågående förflyttningen mot USA, där en inskickad ansökan om privat kostnadsersättning, tillväxt om 109 % inom hudcancersegmentet och ett växande klinisk fotavtryck bekräftar att den seniora säljorganisationen levererar mätbart kommersiellt genomslag. Parallellt förväntas den första kliniska studien med Castle Biosciences inledas under Q2-26, samtidigt som nya lovande datapunkter inom AD-prediktion successivt validerar plattformens optionalitet inom barriärsegmentet. Med en kassa om 71,3 MSEK estimeras Bolaget vara finansierat till Q1-27, vilket möjliggör fortsatt acceleration mot bred kostnadsersättning i USA och kommersiell uppskalning. Genom en DCF-modell härleds ett motiverat värde om 0,42 kr (0,41) per aktie i ett Base scenario.

SciBase Holding AB (”SciBase” eller ”Bolaget”) utvecklar och kommersialiserar Nevisense, en kliniskt validerad plattform för icke-invasiv huddiagnostik som kombinerar EIS-teknik med AI. Det första kvartalet år 2026 befäste den pågående förflyttningen mot USA, där en inskickad ansökan om privat kostnadsersättning, tillväxt om 109 % inom hudcancersegmentet och ett växande klinisk fotavtryck bekräftar att den seniora säljorganisationen levererar mätbart kommersiellt genomslag. Parallellt förväntas den första kliniska studien med Castle Biosciences inledas under Q2-26, samtidigt som nya lovande datapunkter inom AD-prediktion successivt validerar plattformens optionalitet inom barriärsegmentet. Med en kassa om 71,3 MSEK estimeras Bolaget vara finansierat till Q1-27, vilket möjliggör fortsatt acceleration mot bred kostnadsersättning i USA och kommersiell uppskalning. Genom en DCF-modell härleds ett motiverat värde om 0,42 kr (0,41) per aktie i ett Base scenario.

Läs den fullständiga aktieanalysen här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på SciBase Holding. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.