Analyst Group

Aktieanalys på DexTech Medical - Från klinisk exekvering till kommersiell realisering

Källa: MFN
Neutral

Sammanfattning

Analyst Group bedömer att DexTech Medical är väl positionerat för kommande licensdialoger baserat på framgångsrika studieresultat och patentskydd. Ett licensavtal under 2026 estimeras till 200 MUSD, vilket motsvarar ett motiverat aktievärde om 23,7 kr per aktie.

Analys

Bolaget utvecklar läkemedelskandidater inom urologisk onkologi. Framgångsrika fas IIb-studier inom mCRPC och positiva resultat i fas I-IIa inom multipelt myelom validerar verkningsmekanismen. Med ett patentskydd till 2045 och en aktiv transaktionsmarknad inom onkologi bedöms bolaget vara väl positionerat för licensavtal. Analyst Group estimerar ett avtal 2026 till 200 MUSD, vilket ger ett motiverat värde om 23,7 kr per aktie.

Nyckeltal

Motiverat värde per aktie (Base scenario)
23,7 kr (23,7)
Estimerat licensavtal (2026)
200 MUSD

Insikter

  • • Analyst Group bedömer att bolaget är väl positionerat för kommande licensdialoger.
  • • En aktiv transaktionsmarknad inom onkologi gynnar bolaget.
  • • Det motiverade värdet per aktie är oförändrat jämfört med tidigare estimat.

DexTech Medical AB (”DexTech” eller ”Bolaget”) utvecklar innovativa läkemedelskandidater inom urologisk onkologi, med inriktning på indikationer med stora medicinska behov och begränsade behandlingsalternativ. OsteoDex har genomgått en framgångsrik fas IIb-studie inom mCRPC och uppvisar genomgående positiva resultat i en fas I–IIa-studie inom multipelt myelom (MM), vilket sammantaget validerar huvudkandidatens verkningsmekanism över flera indikationer. I kombination med ett GMP-patentskydd till år 2045, en disciplinerad kostnadsstruktur och en alltjämt aktiv transaktionsmarknad inom onkologi, bedömer Analyst Group att DexTech är väl positionerat inför kommande licensdialoger. Mot denna bakgrund estimeras ett licensavtal under år 2026 till ett totalt värde om 200 MUSD, vilket genom en rNPV-modell motsvarar ett nuvärdesberäknat motiverat värde om 23,7 kr (23,7) per aktie i ett Base scenario.

DexTech Medical AB (”DexTech” eller ”Bolaget”) utvecklar innovativa läkemedelskandidater inom urologisk onkologi, med inriktning på indikationer med stora medicinska behov och begränsade behandlingsalternativ. OsteoDex har genomgått en framgångsrik fas IIb-studie inom mCRPC och uppvisar genomgående positiva resultat i en fas I–IIa-studie inom multipelt myelom (MM), vilket sammantaget validerar huvudkandidatens verkningsmekanism över flera indikationer. I kombination med ett GMP-patentskydd till år 2045, en disciplinerad kostnadsstruktur och en alltjämt aktiv transaktionsmarknad inom onkologi, bedömer Analyst Group att DexTech är väl positionerat inför kommande licensdialoger. Mot denna bakgrund estimeras ett licensavtal under år 2026 till ett totalt värde om 200 MUSD, vilket genom en rNPV-modell motsvarar ett nuvärdesberäknat motiverat värde om 23,7 kr (23,7) per aktie i ett Base scenario.

Läs fullständig aktieanalys här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.Läs mer om Analyst Group

Det här ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av kommentar på DexTech Medical. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa kommentaren. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.